Penjelasan Instrumen Keuangan atau Instrumen Finansial
Instrumen keuangan merupakan aset yang dapat diperdagangkan dalam bentuk apapun, baik kas; bukti kepemilikan dalam suatu entitas, atau hak kontraktual untuk menerima atau memberikan, uang tunai atau instrumen keuangan lainnya.
Instrumen keuangan juga merupakan dokumen nyata atau virtual yang mewakili perjanjian hukum yang melibatkan segala jenis nilai moneter.
Jenis Instrumen Keuangan
Instrumen keuangan dapat dibagi menjadi dua jenis: instrumen tunai dan instrumen derivatif.
Instrumen Kas
Nilai instrumen kas secara langsung dipengaruhi dan ditentukan oleh pasar. Ini bisa berupa sekuritas yang mudah dialihkan.
Instrumen tunai juga dapat berupa simpanan dan pinjaman yang disetujui oleh peminjam dan pemberi pinjaman.
Instrumen Derivatif
Instrumen keuangan yang memperoleh nilai mereka dari nilai dan karakteristik dari satu atau lebih entitas yang mendasari seperti aset, indeks, atau tingkat suku bunga. Mereka dapat dibagi menjadi diperdagangkan di bursa derivatif dan derivatif over-the-counter (OTC).
Nilai dan karakteristik instrumen derivatif didasarkan pada komponen yang mendasari kendaraan, seperti aset, suku bunga, atau indeks.
Kontrak opsi ekuitas, misalnya, adalah derivatif karena nilainya berasal dari saham yang mendasarinya. Opsi memberikan hak, tetapi bukan kewajiban, untuk membeli atau menjual saham pada harga tertentu dan pada tanggal tertentu. Ketika harga saham naik dan turun, begitu pula nilai opsi meskipun tidak harus dalam persentase yang sama.
Mungkin ada derivatif over-the-counter (OTC) atau derivatif yang diperdagangkan di bursa. OTC adalah pasar atau proses di mana sekuritas – yang tidak terdaftar di bursa formal – dihargai dan diperdagangkan.
Contoh Instrumen Derivatif: Kontrak Option, Kontrak Forward, Kontrak Futures, Kontrak Swap, Hybrid, dll.
Baca juga: Cara Membeli Saham Blue Chip Yang Aman – Contoh Saham Indonesia Yang Aman
Instrument keuangan (produk) yang diperdagangkan di Pasar Modal Indonesia
Undang-Undang Pasar Modal No. 8 tahun 1995 tentang Pasar Modal mendefinisikan pasar modal sebagai “kegiatan yang bersangkutan dengan Penawaran Umum dan perdagangan Efek, Perusahaan Publik yang berkaitan dengan Efek yang diterbitkannya, serta lembaga dan profesi yang berkaitan dengan Efek”.
Tabel Kategorisasi Instrumen Utama
Menggabungkan metode di atas untuk kategorisasi, instrumen utama dapat disusun dalam tabel sebagai berikut:
| Kelas aset | Tipe instrumen | |||
|---|---|---|---|---|
| Sekuritas | Kas lainnya | Diperdagangkan di bursa derivatif | Derivatif OTC | |
| Utang (Jangka panjang) >1 tahun | Obligasi | Pinjaman | Obligasi masa yang akan datang Opsi dalam obligasi masa yang akan datang | Pertukaran tingkat suku bunga Tingkat suku bunga tertutup dan dasar Opsi tingkat suku bunga Instrumen eksotis |
| Utang (Jangka pendek) <=1 tahun | Bills, e.g. T-Bills Surat berharga komersial | Deposito Sertifikat deposito | Tingkat suku bunga masa depan jangka pendek | Perjanjian tingkat suku bunga selanjutnya |
| Ekuitas | Saham | Tidak tersedia | Opsi saham Modal masa depan | Opsi saham Instrumen eksotis |
| Valuta asing | Tidak tersedia | Spot foreign exchange | Currency futures | Foreign exchange options kontrak serah Foreign exchange swaps Currency swaps |
Jenis Kelompok Aset Instrumen Keuangan
Instrumen keuangan juga dapat dibagi menurut kelas aset, yang bergantung pada apakah instrumen tersebut berbasis utang atau berbasis ekuitas.
Instrumen Keuangan Berbasis Hutang (Debt-Based Financial Instruments)
Instrumen keuangan berbasis hutang jangka pendek bertahan selama satu tahun atau kurang. Efek semacam ini datang dalam bentuk T-bills dan commercial paper. Uang tunai semacam ini dapat berupa deposito dan sertifikat deposito (CD: certificates of deposit).
Derivatif yang diperdagangkan di bursa dalam instrumen keuangan jangka pendek berbasis utang dapat berupa suku bunga berjangka jangka pendek. Derivatif OTC adalah perjanjian suku bunga berjangka.
Perdagangan over-the-counter (OTC) atau off-exchange dilakukan langsung antara 2 pihak, tanpa pengawasan bursa. Berbeda dengan perdagangan bursa, yang terjadi melalui bursa. Sebuah bursa saham memiliki keuntungan dalam memfasilitasi likuiditas, memberikan transparansi, dan menjaga harga pasar saat ini. Dalam perdagangan OTC, harga belum tentu diungkapkan ke publik.
Instrumen keuangan berbasis hutang jangka panjang bertahan selama lebih dari satu tahun. Di bawah sekuritas, ini adalah obligasi. Setara kas adalah pinjaman. Derivatif yang diperdagangkan di bursa adalah kontrak berjangka dan opsi pada kontrak berjangka. Derivatif OTC adalah swap suku bunga, batas dan dasar suku bunga, opsi suku bunga, dan derivatif eksotis.
Instrumen Keuangan Berbasis Ekuitas (Equity-Based Financial Instruments)
Efek dalam instrumen keuangan berbasis ekuitas adalah saham. Derivatif yang diperdagangkan di bursa dalam kategori ini termasuk opsi saham dan ekuitas berjangka. Derivatif OTC adalah opsi saham dan derivatif eksotis.
Laporan Keuangan Konsolidasi – Pengertian dan Contoh Soal Dalam Akuntansi
Bacaan Lainnya
- Rumus Laporan Keuangan: Modal, Laba Rugi, Neraca (Financial statement) dalam Akuntansi
- Akuntansi: Jenis dan Spesialisasi Bidang-Bidang
- Akuntansi: Definisi, Pengertian, Siklus Akuntansi Laporan Keuangan Perusahaan Jasa dan Dagang
- Penggolongan akun dalam Akuntansi
- Akuntansi FIFO dan LIFO – Beserta Contoh Soal dan Jawaban
- Bitcoin Uang Elektronik, Informasi, Sejarah, Transaksi, Cara Daftar Bitcoin Indonesia
- Uang Rupiah Negara Indonesia – Sejarah Nilai Tukar Rupiah Terhadap USD
Unduh / Download Aplikasi HP Pinter Pandai
Respons “Ooo begitu ya…” akan lebih sering terdengar jika Anda mengunduh aplikasi kita!
Siapa bilang mau pintar harus bayar? Aplikasi Ilmu pengetahuan dan informasi yang membuat Anda menjadi lebih smart!
Sumber bacaan: Investopedia
Pinter Pandai “Bersama-Sama Berbagi Ilmu”
Quiz | Matematika | IPA | Geografi & Sejarah | Info Unik | Lainnya | Business & Marketing
Rumus Modal, Laba Rugi, Neraca (Financial statement) dalam Akuntansi – Laporan Keuangan
