fbpx

Rumus Rasio Ekuitas (Equity Ratio) – Beserta Contoh Soal dan Jawaban

Rumus Rasio Ekuitas

Digunakan untuk mengevaluasi struktur modal suatu perusahan. Keuangan yang stabil dan tidaknya sebuah perusahaan terhadap risiko kegagalan membayar hutang (insolvency risk), dapat ditelusuri dari struktur ekuitasnya. Berikut beberapa rumus rasio ekuitas yang umum digunakan, yaitu:

Rasio modal investor terhadap penjualan (investor’s capital-to-sales ratio)

Ekuitas pemegang saham (stock holders’ equity) ÷ Penjualan (sales)

Modal ekuitas terhadap aktiva tidak lancar (equity capital to noncurrent asset)

Modal ekuitas (equity capital) ÷ Aktiva tidak lancar (noncurrent asset)

Laba ditahan terhadap ekuitas pemegang saham (retained earning to stockholder’s equity)

Laba ditahan (retained earning) ÷ Ekuitas pemegang saham (stockholders’ equity)

Pendapatan dari ekuitas saham biasa (return on common equity)

(Laba bersih – dividen istimewa) ÷ Rata-rata ekuitas pemegang saham biasa

Saham dasar terhadap saham yang diterbitkan (authorized share on issued shares)

Saham dasar (jumlah maksimum saham yang diterbitkan) ÷ Saham diterbitkan

Sekuritas yang dapat ditukar terhadap saham biasa (convertible securities to common stock)

Sekuritas yang dapat ditukar ÷ Saham biasa

Opsi saham terhadap saham yang beredar total (stock option to total shares’ outstanding)

Opsi saham ÷ Saham yang bredar total

Trend dalam laba ditahan (trend in retained earnings)

Perubahan dalam laba ditahan ÷ Posisi awal laba ditahan

Laba bersih terhadap deviden saham preferen (net income to preffered dividen)

Laba bersih ÷ Dividen saham preferen

Tingkat pertumbuhan ekuitas (equity growth rate)

(Laba bersih – dividen saham preferen – dividen saham biasa) ÷ Rata-rata ekuitas pemegang saham biasa

Saham preferen terhadap ekuitas total pemegang saham (preffered stock to total stockholders’ equity)

Saham preferen pada nilai yang ditentukan (atau nilai likuidasi) ÷ Ekuitas pemegang saham

Rasio Hutang terhadap Ekuitas (Debt-to-Equity Ratio)

Rasio hutang terhadap ekuitas = Kewajiban ÷ Ekuitas
 

Rumus rasio ekuitas

Rumus rasio ekuitas. Ilustrasi dan sumber foto: Pxhere

 

Contoh Soal Rumus Rasio Ekuitas

1. Perusahaan Teknologi Tim adalah perusahaan baru dengan sejumlah investor berbeda. Teknologi Tim mencari pembiayaan tambahan untuk membantu menumbuhkan perusahaan, jadi ia berbicara dengan mitra bisnisnya tentang opsi pembiayaan. Total aset Tim dilaporkan sebesar $ 150.000 dan total kewajibannya adalah $ 50.000. Berdasarkan persamaan akuntansi, kita dapat mengasumsikan total ekuitas adalah $ 100.000. Buat rasio equitas Tim!

Berikut ini adalah rasio ekuitas Tim.

0.67 = $ 100 000 / $ 150 000

Seperti yang Anda lihat, rasio Tim adalah 0,67. Ini berarti bahwa investor daripada utang saat ini mendanai lebih banyak aset. 67 persen dari aset perusahaan dimiliki oleh pemegang saham dan bukan kreditor. Tergantung pada industrinya, ini adalah rasio yang sehat.

2. Misalnya, Perusahaan ABC International memiliki total ekuitas $ 500.000 dan total aset $ 750.000. Ini menghasilkan rasio ekuitas 67%, dan menyiratkan bahwa 2/3 dari aset perusahaan dibayar dengan ekuitas. Apakah artinya?

Rasio ekuitas yang rendah belum tentu buruk. Ini berarti bahwa, jika bisnis ini menguntungkan, laba atas investasi cukup tinggi, karena investor tidak harus menginvestasikan jumlah dana yang sangat besar dibandingkan dengan pengembalian yang dihasilkan. Namun, jika hasil perusahaan menjadi tidak menguntungkan, biaya bunga yang terkait dengan hutang dapat dengan cepat menghilangkan semua cadangan uang tunai dan mendorong perusahaan ke dalam kebangkrutan. Skenario ini tidak selalu terjadi ketika suku bunga rendah, karena hanya membutuhkan sedikit arus kas untuk membayar biaya bunga yang berkelanjutan.

Rasio ekuitas yang rendah lebih mudah untuk mempertahankan bisnis dalam industri di mana penjualan dan keuntungan memiliki volatilitas minimal dari waktu ke waktu. Sebaliknya, industri yang sangat kompetitif dengan pangsa pasar yang terus berubah mungkin merupakan tempat yang buruk untuk memiliki rasio ekuitas yang rendah.

Calon investor dan kreditor lebih suka melihat rasio ekuitas yang tinggi, karena itu menyiratkan bahwa perusahaan dikelola secara konservatif dan selalu membayar tagihan tepat waktu.

3. Apakah kekurangan dari rasio ekuitas?

Kekurangan Rasio Ekuitas dapat dimanipulasi oleh akuntansi pendapatan berbasis akrual yang menghasilkan peningkatan saldo laba dan piutang. Akhirnya, itu akan meningkatkan rasio ekuitas meskipun bisnis itu sendiri belum membaik.

4. Mengapa Rasio Ekuitas Penting?

Rasio ekuitas penting karena menunjukkan tingkat solvabilitas Anda.

Perusahaan dengan rasio ekuitas tinggi adalah perusahaan yang memiliki utang lebih sedikit dibandingkan asetnya, yang berarti Anda tidak terlalu bergantung pada utang untuk membiayai bisnis Anda. Meskipun utang bukan merupakan pemecah kesepakatan, itu adalah sinyal bagi mereka yang memeriksa profil keuangan Anda bahwa perusahaan Anda mungkin tidak sepenuhnya solven.

Meskipun ini merupakan rasio penting bagi investor atau pemberi pinjaman bisnis, penting juga bagi Anda untuk mengetahui rasio ekuitas Anda — dan memahami apa artinya relatif terhadap bisnis Anda. Misalnya, Anda mungkin melihat neraca Anda, tetapi apakah Anda nyaman dengan cerita yang diceritakannya dengan seberapa besar leverage Anda? Rasio ekuitas adalah cara mudah untuk memahami ini.

5. Satu perusahaan, Workshop Widget, telah berkecimpung dalam bisnis untuk sementara waktu — dan selalu sangat berhati-hati dengan berapa banyak utang yang diperlukan. Itu termasuk hal-hal seperti berapa banyak yang mereka habiskan untuk kartu kredit bisnis mereka serta berapa banyak yang mereka pinjam dalam pinjaman bisnis.

Oleh karena itu, mereka memiliki $ 200.000 total ekuitas, dan $ 285.000 total aset. Mari kita hitung rasio ekuitas mereka:

Rasio ekuitas = Total ekuitas / Total aset

Rasio ekuitas = $ 200.000 / $ 285.000

Rasio ekuitas = 0,7

Workshop Widget memiliki rasio 0,7, atau 70: 100, atau 70%.

Apa yang dikatakan angka ini tentang Workshop Widget? Pemilik Widget Workshop terlihat menjalankan bisnis mereka secara konservatif. Karena mereka hanya mengambil $ 85.000 dari hutang, relatif terhadap $ 200.000 yang mereka miliki, mereka kemungkinan besar merupakan perusahaan pelarut yang tidak mewakili banyak risiko finansial.

6. Mari kita lihat contoh lain dari rumus rasio ekuitas dalam aksi. Pesaing Widget Workshop, Toko Sprocket, telah menjalankan bisnis selama ini — tetapi mereka telah membuat keputusan bisnis yang sangat berbeda. Untuk tumbuh dengan cepat, mereka lebih mengandalkan utang daripada Workshop Widget. Tetapi mereka juga memiliki lebih banyak ekuitas. Jadi, toko mana yang memiliki rasio ekuitas lebih baik?

Sprocket Shop memiliki total ekuitas $ 400.000, dan total aset $ 825.000.

Rasio ekuitas = Total ekuitas / Total aset

Rasio ekuitas = $ 400.000 / $ 825.000

Rasio ekuitas = 0,48

Toko Sprocket memiliki rasio 0,48, atau 48: 100, atau 48%.

Itu berarti bahwa Toko Sprocket lebih leveraged daripada Workshop Widget. Mereka mengambil lebih banyak hutang untuk membiayai bisnis mereka, yang berarti itu tidak berjalan cukup konservatif, dan akan dipandang lebih berisiko. Meskipun mereka menghasilkan lebih banyak laba, mereka mungkin tidak pelarut dalam operasi mereka karena mereka mengambil lebih banyak hutang daripada memiliki ekuitas.

7. Bagaimana cara merubah rasio ekuitas Anda?

Jawaban:

Jika Anda khawatir bahwa perusahaan Anda sangat berpengaruh, dan rasio ekuitas Anda rendah, maka Anda dapat bergerak untuk mengubah rasio ekuitas Anda.

Cara termudah untuk memindahkan nomor Anda adalah dengan tidak terlalu bergantung pada utang. Ini umumnya berarti membayar hutang Anda sebanyak mungkin. Anda juga dapat berinvestasi lebih banyak di perusahaan Anda secara langsung, meskipun ini mungkin sulit jika Anda mengandalkan hutang. Dalam hal ini, mungkin lebih masuk akal bagi bisnis Anda untuk mengambil modal investasi itu dan melunasi sebagian pinjaman Anda.

8. Apakah rasio ekuitas 0 mungkin?

Secara teori, ya. Jika perusahaan Anda sepenuhnya meminjam uang untuk membiayai semua operasi, dan Anda belum menginvestasikan apa pun di perusahaan, maka pembilang dalam persamaannya adalah 0 — yang berarti tidak peduli berapa banyak utang yang Anda miliki, jawabannya akan keluar ke 0.

Itu umumnya bukan sinyal yang baik bagi siapa pun yang melihat keuangan bisnis Anda, karena itu menunjukkan bahwa Anda adalah kandidat yang berisiko untuk membayar kreditor, atau memberikan pengembalian kepada investor Anda. Ini juga dapat berarti bahwa Anda tidak dapat memperoleh kredit sama sekali, sehingga tidak ada aset yang dapat digunakan untuk mengamankan pinjaman Anda (dan sebagian besar pinjaman memerlukan beberapa bentuk jaminan yang dapat dilikuidasi dalam kasus gagal bayar).

9. Berapa jumlah rasio ekuitas yang baik?

Jawaban:

Secara umum, bisnis ingin mengambil rasio ekuitas sekitar 0,5, atau 50%, yang menunjukkan bahwa ada lebih banyak kepemilikan langsung dalam bisnis daripada utang. Dengan kata lain, lebih banyak dimiliki oleh perusahaan itu sendiri daripada kreditor. Perusahaan yang di atas 50% dianggap “konservatif.” Perusahaan di bawah 50% dianggap “leveraged.”

Yang mengatakan, industri tertentu secara inheren lebih padat modal daripada yang lain, yang berarti bahwa apa yang dianggap sebagai rasio ekuitas “baik” mungkin berbeda, dan bergantung pada tolok ukur industri tertentu.

10. Apakah Leverage keuangan?

Bagian dari melakukan operasi yang memberi Anda rasio ekuitas Anda adalah sesuatu yang disebut “leverage.” Anda mungkin pernah mendengar istilah ini dalam konteks perusahaan, seperti “perusahaan yang sangat berpengaruh,” tetapi ini juga dapat berlaku untuk bisnis kecil. Istilah ini sebenarnya cukup mendasar: Istilah ini menggambarkan berapa banyak utang yang Anda gunakan untuk membiayai bisnis Anda.

Sebuah bisnis sangat leveraged jika Anda sangat bergantung pada utang.

Mengapa ini penting? Resiko keuangan. Perusahaan dengan leverage tinggi dapat dipandang sebagai kandidat yang sangat berisiko untuk pinjaman bisnis, atau bahkan kandidat yang berisiko untuk investasi, karena mereka mungkin tidak dapat membayar hutang pada neraca mereka.

11. Perusahaan memiliki dana pemegang saham senilai $ 1.800.000 dan total aset, yang setara dengan kewajiban senilai $ 3.000.000. Hitung menggunakan  rumus rasio ekuitas:

Oleh karena itu, ekuitas dihitung sebagai:

Rasio Ekuitas = 1.800.000 / 3.000.000

Ini menyiratkan bahwa setiap $ 1 yang dipekerjakan dalam bisnis, kontribusi pemegang saham adalah sekitar 60 sen. Kontribusi kreditor, oleh karena itu, akan menjadi 40 sen.
 

 

Bacaan Lainnya

 

Pasang iklan gratis di toko pinter

Apakah Anda memiliki sesuatu untuk dijual, disewakan, layanan apa saja yang ditawarkan atau lowongan pekerjaan?
Pasang iklan & promosikan jualan Anda sekarang juga! 100% GRATIS di: www.TokoPinter.com

 

Cara daftar pasang iklan gratis

3 Langkah super mudah: tulis iklan Anda, beri foto & terbitkan! semuanya di Toko Pinter

 

Unduh / Download Aplikasi HP Pinter Pandai

Respons “Ooo begitu ya…” akan lebih sering terdengar jika Anda mengunduh aplikasi kita!

Siapa bilang mau pintar harus bayar? Aplikasi Ilmu pengetahuan dan informasi yang membuat Anda menjadi lebih smart!

Sumber bacaan: My Accounting Course, Accounting Tools, Educba, Fundera, Ready Ratios

                             

Pinter Pandai “Bersama-Sama Berbagi Ilmu”
Quiz | Matematika | IPA | Geografi & Sejarah | Info Unik | Lainnya


By | 2019-11-10T21:26:57+07:00 November 12th, 2019|Matematika|0 Comments

Leave A Comment